På väg mot den inre marknaden? - en studie om sammanlänkningar mellan börserna i det nya EU

Nedanstående innehåll är skapat av Mimers Brunns besökare. Kommentera arbete

Det primära syftet med uppsatsen är att studera relationerna mellan de nya och de etablerade börsmarknaderna i EU för att se om det ha skett någon förändring under perioden 1996-2005. Ett sekundärt syfte är att undersöka huruvida den finansiella integrationen inom unionen har blivit starkare under den studerade tidsperioden. I syfte att kunna besvara de frågor som vi är intresserade av använder vi oss av VAR-metoden. Med hjälp av "impulse response" beräknade vi hur snabbt en händelse sprider sig mellan de undersökta börsmarknaderna samt hur lång tid det tar innan dessa åter är i jämvikt. "Variance decomposition" talar om för oss i vilken utsträckning de olika börsmarknaderna påverkar varandra. De central begrepp som vi beskriver i teorin handlar om finansiell integration, den effektiva marknadshypotesen samt systemrisken, förknippad med en nära integrerad marknad och de mekanismer som bestämmer spridningen av olika händelser mellan börser. Utifrån våra resultat, som visar på att händelser mellan EU:s börsmarknader under den senaste perioden har en tydligare och starkare spridning jämfört med tidigare period, kan vi konstatera att integrationen mel...