Likviditetseffekt på volatilitetssmilet för aktieoptioner

Nedanstående innehåll är skapat av Mimers Brunns besökare. Kommentera arbete

Optionshandeln har ökat markant på senare år och detta beror på att investerare vill sprida sina risker. Är optionerna korrekt prissatta eller kan det finnas arbitragemöjligheter? De flesta av investerarna använder sig idag av Black & Scholes formel då de prissätter optioner. I Black & Scholes formel är volatiliteten för aktien okänd och måste uppskattas. I denna uppsats vill jag undersöka om likviditeten har någon effekt vid uppskattning av volatiliteten. Detta ska jag försöka komma fram till genom att utföra en regressionsanalys av volatilitetessmilet för aktieoptioner. Efter utförd regression fann jag det möjligt att bevisa at...